신에너지 산업은 2021년 말 정점을 찍은 이후 어려움을 겪고 있습니다. CSI 신에너지 지수는 3분의 2 이상 하락하여 많은 투자자들을 곤경에 빠뜨렸습니다. 정책 뉴스에 따라 간헐적으로 상승세를 보이기는 하지만, 지속적인 회복은 여전히 요원합니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
1. 심각한 과잉 공급
과잉 공급은 업계의 가장 큰 문제입니다. 예를 들어, 2024년 전 세계 신규 태양광 설비 수요는 약 400~500GW에 달할 것으로 예상되는 반면, 총 생산 용량은 이미 1,000GW를 넘어섰습니다. 이는 공급망 전반에 걸쳐 치열한 가격 경쟁, 막대한 손실, 그리고 자산 가치 하락으로 이어집니다. 과잉 공급이 해소될 때까지 시장은 지속적인 반등을 기대하기 어려울 것입니다.
2. 빠른 기술 변화
급속한 혁신은 비용을 절감하고 기존 에너지와 경쟁하는 데 도움이 되지만, 기존 투자를 부담으로 만들기도 합니다. 태양광 시장에서 TOPCon과 같은 신기술이 기존 PERC 셀을 빠르게 대체하면서 기존 시장 선도 기업들이 타격을 입고 있습니다. 이는 상위권 기업들에게조차 불확실성을 야기합니다.
3. 무역 위험 증가
중국은 세계 신에너지 생산을 장악하고 있어 무역 장벽의 표적이 되고 있습니다. 미국과 EU는 중국산 태양광 및 전기차 제품에 대한 관세 부과 및 조사 시행을 검토 중이거나 시행하고 있습니다. 이는 국내 연구개발(R&D) 및 가격 경쟁에 필수적인 수익을 제공하는 주요 수출 시장을 위협합니다.
4. 기후 정책 추진력 둔화
에너지 안보 문제, 러시아-우크라이나 전쟁, 팬데믹으로 인한 혼란으로 인해 많은 지역에서 탄소 목표를 연기했고, 이로 인해 새로운 에너지 수요 성장이 둔화되었습니다.
간단히 말해서
과잉 생산가격 전쟁과 손실을 초래합니다.
기술 변화현재 리더들을 취약하게 만듭니다.
무역 위험수출과 수익을 위협합니다.
기후 정책 지연수요가 둔화될 수 있습니다.
해당 부문이 사상 최저치로 거래되고 있고 장기 전망이 밝지만, 이러한 어려움으로 인해 실제 반전에는 시간과 인내가 필요합니다.
게시 시간: 2025년 7월 8일
